베트남: 견고한 성장으로 비즈니스 기회 제공
정치적 상황
베트남-중국 관계의 일부 긴장
베트남 공산당(CPV)은 개인의 자유 부족, 정부 부패 및 행정부의 토지 압류에 대한 일부 대중의 불만에도 불구하고 확고한 권력을 유지하고 있습니다. 코로나 바이러스 전염병의 확산에 대한 효과적인 조치는 정부의 정당성을 높였습니다.
부패와의 싸움은 핵심적인 정치적 이슈로 남아 있으며, 정부는 최근 반부패 캠페인을 강화했습니다. 이로 인해 고위 공무원과 간부들이 체포되고 해임되는 등 수사가 쇄도했습니다. 부패 척결을 통해 CPV는 합법성을 강화하는 것을 목표로 하지만 더 많은 외국인 직접 투자를 유치하기 위해 비즈니스 환경을 개선하고자 합니다.
남중국해에서 영유권을 주장하는 중국과의 영유권 분쟁은 양국 관계의 장래에 심각한 문제로 남아 있다. 또 다른 문제는 중국(및 라오스)이 메콩강에 새로운 댐을 건설하여 베트남으로 가는 필수 물의 흐름을 줄이는 것입니다.
증가하는 중국의 공세에 대응하기 위해 베트남은 미국 및 일본과의 정치 및 안보 협력을 개선하기 위해 노력하고 있습니다. 그러나 베트남은 해군력을 강화했음에도 불구하고 중국의 어떤 행동에도 심각한 도전을 제기할 수 있는 군사력이 부족하다. 동시에 중국은 베트남 수출의 17%, 수입의 34%를 차지하는 중요하고 강력한 무역 파트너입니다(베트남의 제조 부문은 중국에서 수입하는 원자재에 크게 의존합니다). 더욱이 양국 정권의 이데올로기적 유사성을 감안할 때 베트남 공산당 내에는 여전히 강력한 친중 세력이 존재한다.
경제 상황
역풍이 예상되는 강력한 반등
2012~2019년 기간 동안 연간 약 7%의 성장률을 보인 베트남의 GDP 성장률은 코로나바이러스 대유행의 영향으로 인해 2020년에는 2.9%, 2021년에는 2.6%로 둔화되었습니다. 그러나 베트남은 2020년 경제 위축을 피한 세계에서 몇 안 되는 경제국 중 하나였습니다. 낮은 수준에서 시작해 2021년 9월부터 백신 접종이 속도를 내며 2022년 7월 초까지 인구의 약 82%가 백신을 완전히 접종했습니다.
2022년 상반기에는 글로벌 수요가 반등하고 봉쇄가 해제되면서 경제 성장이 탄력을 받았습니다. 베트남의 GDP는 중국의 봉쇄로 인한 공급망 중단에도 불구하고 탄력적인 것으로 입증된 제조업의 급증에 힘입어 2분기에 전년 동기 대비 7.7% 증가했습니다. 또한 4월 이후 국경이 다시 열리면서 관광업이 활성화되고 소매 판매가 회복되면서 서비스 성장이 반등했습니다.
2022년 우리는 경제가 7.7% 성장하고 수출과 산업 생산이 각각 15.7%와 19.1% 성장할 것으로 예상합니다. 투자는 12% 증가하고 민간소비는 7.2% 증가할 것으로 전망한다.
그러나 특히 유로존과 미국의 외부 수요 약세로 인해 2022년 하반기와 2023년에는 더 많은 역풍이 예상됩니다. 추가적인 하방 위험은 또 다른 주요 수출국인 중국의 지속적인 경기 둔화입니다. 이는 제조 및 수출 실적에 영향을 미치는 동시에 글로벌 금융 상황이 긴축되었습니다. 따라서 2023년에는 GDP 확장이 다소 둔화되어 6.3%로 예상됩니다. 수출과 제조업 성장은 각각 7.7%와 1.2%로 둔화될 것이다. 그러나 민간 및 정부 소비는 각각 7%와 6% 성장하여 견조할 것으로 예상됩니다.
인플레이션은 증가하지만 여전히 관리 가능
높은 에너지 및 식품 가격으로 인해 인플레이션 압력이 증가했습니다. 정부가 상품 가격 상승을 억제하기 위한 조치(예: VAT 2% 인하 및 유류세 인하)를 취했지만 인플레이션은 2022년 3.3%, 2023년 3.8%로 증가할 것으로 예상됩니다. 중앙은행은 4% 상한선을 목표로 삼았습니다. 미국 연방 준비 제도 이사회의 공격적인 통화 긴축과 국내 수요의 지속적인 반등으로 인해 2022년 말과 2023년에 몇 차례의 금리 인상이 예상됩니다.
성장을 지속하기 위한 재정 부양책
2022년 1월 베트남 국회의원들은 반등을 지속하고 코로나바이러스 억제의 영향을 받는 기업과 가정을 지원하기 위해 2022-2023년 기간 동안 거의 350조 동(154억 달러)에 달하는 부양책을 승인했습니다. 이 패키지에는 2022년 말까지 부가가치세 2% 감면, 법인세 감면, 대유행에 영향을 받은 기업의 대출 지원을 위한 대출 금리 인하, 의료 시스템을 위한 자금, 인프라 지출 증가가 포함됩니다. 2022년 재정 적자는 GDP의 4%, 총 정부 부채는 GDP의 40%로 관리 가능한 수준으로 유지될 것입니다. 지금까지 정부는 지역 채권 시장과 재정 준비금을 통해 자금 조달 요구 사항을 충당하는 데 거의 어려움이 없었습니다.
베트남의 외채 구조는 안정적이며(만기가 길고 지난 몇 년간 공공 채권자가 자금을 조달함) 향후 몇 년간 더 감소할 것으로 예상됩니다. 외환 보유고는 외부 자금 조달 요구 사항을 충당하기에 충분합니다.
베트남 수출업체를 위한 현재 비즈니스 기회
현재 일부 베트남 산업은 해외 수출업자에게 좋은 사업 기회를 제공합니다. 이것은 또한 베트남이 여러 자유 무역 협정에 참여함으로써 촉진됩니다(아래 섹션 참조).
농업 부문 에서는 더 높은 농업 생산과 수출을 유지하기 위해 살충제와 비료에 대한 수요가 증가했습니다. 소매 및 소비재 부문 의 판매 는 폐쇄가 해제된 후 다시 증가했으며 향후 몇 년 동안 강력한 민간 소비와 소득 증가의 혜택을 받을 것입니다. 우리는 베트남의 소매 판매가 2022년과 2023년에 매년 7% 이상 증가할 것으로 예상합니다. 전자/ICT 관련 장비 및 부품 판매자 는 이 산업의 강력한 생산 성장과 지속적인 투자의 혜택을 받을 것입니다. 기계/엔지니어링 수요상품은 산업 건설의 성장과 인프라 프로젝트 지출 증가로 인해 상승세를 보였습니다. 또한 베트남 운송 및 물류 부문은 외국인 투자 증가, 수출 증가, 중국에서 베트남으로의 공급망 이동 및 전자상거래 성장에 힘입어 단기적으로 두 자릿수 성장률로 인해 비즈니스 기회를 제공합니다.
중장기적으로 좋은 성장 전망
장기적으로 베트남은 아시아 태평양 지역에서 가장 빠르게 성장하는 경제국 중 하나이자 외국인 직접 투자(FDI) 유입의 주요 목적지로 남을 것입니다. 이 나라는 크고 숙련된 노동력과 여전히 상대적으로 낮은 임금 비용의 혜택을 받고 있습니다. 베트남은 수출 지향적인 제조를 위한 중국에 대한 주요 저비용 지역 대안입니다.
중국에서 베트남으로의 수출 제조업 전환은 특히 기성복(RMG) 부문에서 베트남의 상대적으로 낮은 생산 비용으로 인해 중미 무역 분쟁 이전에 이미 시작되었습니다. 이러한 추세는 무역 분쟁으로 촉발된 무역 다각화의 혜택을 받은 2019년부터 추진력을 얻었습니다. 섬유 생산 외에도 소비재 및 ICT 제품 제조는 점점 중국에서 베트남으로 이동하고 있습니다. 2020년 상반기 코로나바이러스 관련 공급망 중단과 베이징의 제로 코비드 정책으로 인한 최근 폐쇄로 인해 중국에서 생산을 이전하는 추세는 더욱 가속화되었습니다.
낮은 생산 비용 외에 지원 요인은 베트남이 이미 여러 가치 사슬의 일부이며 강력한 도로, 철도 및 항만 인프라를 갖추고 있다는 사실입니다. 강력한 투자 촉진과 특별 경제 구역의 존재는 새로운 생산 현장을 시작하거나 기존 생산 현장을 확장하려는 기업들에게 베트남을 매력적으로 만듭니다. 베트남의 장기적인 성장 잠재력은 (느리긴 하지만) 진행 중인 민영화 과정의 혜택을 받을 것이며, 이는 또한 국내 기업의 외국인 소유를 증가시킬 수 있습니다. 이 모든 것이 향후 몇 년간 강력한 투자와 수출로 이어질 것입니다.
대규모 자유 무역 협정 네트워크
주요 자산은 베트남이 여러 자유 무역 협정에 참여하고 있다는 점입니다. 이 국가는 ASEAN 회원국, 특히 ASEAN 자유 무역 협정(AFTA) 및 지역 내 다른 경제국과의 ASEAN 양자 무역 협정의 혜택을 받습니다. 베트남은 아시아태평양 15개국이 포함된 RCEP(역내포괄적경제동반자협정) 자유무역협정과 캐나다, 칠레, 멕시코, 그리고 페루.
베트남 무역 정책의 주요 단계는 2020년 8월에 발효된 EU-베트남 자유 무역 협정이며 궁극적으로 양측 간에 거래되는 모든 상품의 99%에 대한 관세를 폐지할 것입니다.